Alerte PEL : votre épargne en péril d’ici 2025

Depuis 2011, des millions de Français ont opté pour le Plan épargne logement (PEL) pour préparer un projet immobilier ou bénéficier d’une rémunération avantageuse. Mais pour ceux qui ont souscrit à cette formule il y a plus de quinze ans, une échéance cruciale approche : la fermeture automatique de leur PEL d’ici 2026. Cette transition soulève de nombreuses interrogations sur la gestion de l’épargne et les alternatives disponibles. Décryptage des enjeux, des impacts et des solutions pour anticiper ce changement.

Pourquoi les PEL ouverts en 2011 seront-ils fermés en 2026 ?

Depuis le 1er mars 2011, la durée maximale d’un PEL est fixée à quinze ans. Passé ce délai, le plan est automatiquement clos, sans possibilité de prolongation. Pour les épargnants qui ont souscrit à cette date, cela signifie que leur PEL arrivera à terme en 2026. « C’est une règle inscrite dans la loi, rappelle Élise Fournier, conseillère financière à Lyon. Le PEL n’est pas conçu pour être un placement à vie, mais un outil temporaire pour préparer un achat immobilier ou sécuriser un projet. »

Si aucune démarche n’est entreprise, les fonds sont transférés sur un compte sur livret ordinaire, avec un taux d’intérêt bien moins attractif. Cette transformation entraîne aussi la perte du droit à un prêt immobilier lié au PEL, une opportunité souvent sous-estimée. « J’ai ouvert mon PEL en 2011 pour économiser en vue d’un futur achat, mais les taux bas des années 2010 m’ont dissuadé de l’utiliser », explique Thomas Leroy, 38 ans, habitant à Bordeaux. « Aujourd’hui, je dois réfléchir à son devenir avant qu’il ne soit trop tard. »

Quel impact cette vague de fermetures aura-t-elle sur les épargnants ?

Entre 2026 et 2030, plus de 93 milliards d’euros d’encours seront concernés par ces fermetures, selon la Banque de France. Le pic est attendu en 2030, avec 1,1 million de plans clos simultanément. « Cette masse représente un défi pour les banques, mais aussi une opportunité pour les épargnants », souligne Jérôme Petit, expert en gestion de patrimoine. « Beaucoup ont utilisé leur PEL comme un simple livret, sans jamais solliciter le prêt. La fermeture va les obliger à se poser des questions sur l’usage de leur épargne. »

Le montant moyen par PEL s’élève à 25 017 euros en 2024, mais les chiffres varient selon les régions. « À Paris, les encours sont souvent plus élevés, car les projets immobiliers nécessitent des fonds plus importants », précise Camille Dubois, directrice d’agence bancaire. « En province, certains épargnants ont vu leur PEL se dégonfler avec les retraits successifs. »

Le PEL reste-t-il un outil pertinent pour financer un projet immobilier ?

Le taux de rémunération du PEL a baissé à 1,75 % en 2025, contre 2,5 % à son ouverture. Pourtant, son avantage réside dans le prêt associé : un taux fixé à 2,95 % (1,75 % + frais) pour les PEL de 2011-2015, bien inférieur aux crédits immobiliers récents. « En 2024, les taux moyens sur 20 ans tournaient autour de 4,5 %, rappelle Marion Lefèvre, architecte. J’ai utilisé mon PEL pour financer mes travaux, cela m’a permis d’économiser des milliers d’euros en intérêts. »

La Banque de France note que la hausse des taux immobiliers pourrait redonner du lustre au PEL. « Pour un jeune couple, un prêt à 2,95 % est une aubaine, surtout si le projet est urgent », ajoute Jérôme Petit. « Mais il faut peser le pour et le contre : le PEL exige un minimum de quatre ans d’épargne avant de solliciter le prêt, et les frais de gestion peuvent varier selon les établissements. »

Comment anticiper la clôture de son PEL pour optimiser son épargne ?

Plusieurs solutions s’offrent aux épargnants : réinvestir les fonds dans un nouveau PEL, transférer l’argent vers un livret A ou un assurance-vie, ou encore utiliser le prêt PEL avant la fermeture. « Tout dépend de vos objectifs », insiste Élise Fournier. « Si vous préparez un achat, le prêt PEL reste le meilleur choix. Sinon, diversifiez votre épargne pour maximiser les rendements. »

Thomas Leroy a choisi de convertir son PEL en assurance-vie. « Mon conseiller m’a proposé un fonds en euros à 2,1 %, plus rentable que le livret classique. » D’autres, comme Camille Dubois, préfèrent réinvestir dans un nouveau PEL : « Mon mari et moi souhaitons acheter un deuxième bien en 2027. Le nouveau plan nous offrira un taux garanti, même si les conditions ont changé. »

Quels sont les pièges à éviter lors de la fermeture d’un PEL ?

Le principal risque est de laisser son PEL se transformer en compte sur livret sans réfléchir, ce qui entraîne une perte de rendement et de droits. « Beaucoup ignorent que le taux du livret classique peut être inférieur à 1 %, souligne Jérôme Petit. Cela peut coûter plusieurs centaines d’euros par an en intérêts perus. »

Autre erreur fréquente : sous-estimer les frais du prêt PEL. « Ils peuvent atteindre 1,70 % pour les plans ouverts avant 2015, précise Marion Lefèvre. Comparez avec les offres de crédit immobilier du marché avant de vous engager. » Enfin, vérifiez les délais pour solliciter le prêt : il faut agir avant la fermeture automatique, sous peine de perdre cette option.

Réflexion finale – Préparer l’avenir de son épargne

La fermeture des PEL de 2011 marque un tournant pour des millions de foyers. Si certains regretteront la perte d’un taux garanti, d’autres y verront l’opportunité de revoir leur stratégie d’épargne. « L’essentiel est d’anticiper, conclut Élise Fournier. Consultez un conseiller, comparez les solutions, et surtout, ne laissez pas votre argent dormir sur un compte inadapté. »

A retenir

Quelles sont les dates clés pour les PEL ouverts en 2011 ?

La fermeture automatique interviendra en 2026, quinze ans après l’ouverture. Les épargnants ont jusqu’à cette date pour retirer leurs fonds ou solliciter un prêt. Passé ce délai, le PEL est transformé en livret classique, avec un taux réduit et sans droit à prêt.

Peut-on ouvrir un nouveau PEL après la fermeture de l’ancien ?

Oui, il est possible de souscrire à un nouveau PEL, mais les conditions ont évolué. Depuis 2021, le taux initial est aligné sur le livret A, et la durée maximale reste fixée à quinze ans. Les frais de gestion peuvent également varier selon les banques.

Quels sont les meilleurs alternatives à un PEL clos ?

Le choix dépend de vos objectifs : pour une épargne sécurisée, le livret A ou le LDDS sont idéaux. Pour un rendement potentiellement supérieur, l’assurance-vie ou les fonds en euros sont recommandés. En cas de projet immobilier, les prêts à taux fixe du marché peuvent être comparés au PEL.

Faut-il obligatoirement utiliser le prêt PEL avant la fermeture ?

Non, mais c’est une opportunité unique. Si vous envisagez un achat ou des travaux, ce prêt offre un taux garanti, souvent inférieur aux crédits immobiliers classiques. En revanche, si vous n’avez pas de projet, mieux vaut réinvestir les fonds dans un autre placement.